Zcash — экспериментальная криптовалюта с сомнительной репутацией

Zcash — криптовалюта, которая позиционирует себя как решение для полностью анонимных и конфиденциальных транзакций. Однако технология Zcash, включая используемые криптографические протоколы, не проходила независимого аудита на предмет безопасности и возможных уязвимостей. Также процесс эмиссии монет Zcash непрозрачен и основан на централизованной генерации ключей разработчиками, что противоречит самой сути децентрализованных криптовалют.

Анализ монеты

Этот проект появился совсем недавно — в январе 2016 года. Его авторы во главе с Зуко Вилкоксом заявили о создании принципиально новой криптовалюты Zcash. Хотя у нее есть собственный торговый символ ZEC, официального статуса валюты как таковой Zcash пока не получила. И вряд ли получит, учитывая ее специфику.

Согласно белой книге, опубликованной командой Zcash, основная мотивация для создания этой криптовалюты — обеспечить конфиденциальность финансовых операций в эпоху массовой слежки. Разработчики утверждают, что такая приватность критически важна для защиты прав человека.

Криптовалюта ЗЕК позиционирует себя как первая криптовалюта, использующая протокол «доказательства с нулевым разглашением». Суть в том, что одна сторона может подтвердить совершение транзакции, но без доступа к любым деталям — сумме, отправителю и получателю.

В отличие от того же биткоина, здесь скрыты не только имена отправителя и получателя, но и сама сумма перевода. Это вызывает массу вопросов — кому и зачем может понадобиться такая секретность? Вряд ли только для законных целей. При этом, как и в биткоине, в Зкаш всего будет выпущено ограниченное количество монет — 21 миллион.

Минимальный перевод составляет 0,00000001 ZEC — это называется «затоши».

Новые транзакции в сети подтверждаются примерно каждые полторы минуты — довольно медленно по современным меркам. Такая анонимность привлекла внимание WikiLeaks и Эдварда Сноудена. Но не факт, что это хорошо — скорее наоборот.

Процесс эмиссии монет Zcash непрозрачен и основан на случайной генерации криптографических ключей. Хотя разработчики утверждают, что ни один участник не получает полный контроль над эмиссией, это вызывает вопросы к децентрализации и безопасности системы.

Медленное время подтверждения транзакций связано с использованием алгоритма консенсуса Proof-of-Work, основанного на майнинге. Это один из компромиссов ради достижения децентрализации и защиты от двойных трат. Но в перспективе разработчики планируют перейти на более быстрый консенсус.

Несмотря на инновационность концепции, капитализация Zcash до сих пор незначительна по сравнению с лидерами рынка (https://coinmarketcap.com/currencies/zcash/). Например, на момент написания статьи она составляет $451 млн по сравнению с $566 млрд у Биткоина. Это говорит о низком уровне практического использования ZEC.

Важные детали

Команда разработчиков Zcash использует в своем продукте непроверенные криптографические протоколы zk-SNARK и QAP (квадратичная арифметическая программа). Их криптостойкость вызывает сомнения, так как независимого аудита со стороны профильных экспертов не проводилось.

Система ключей в Zcash включает spending key (ключ траты), full viewing key (полный ключ просмотра) и incoming viewing key (входящий ключ просмотра). Это нужно для разделения прав доступа, но усложняет работу пользователей с кошельками.

Так называемые «записки» (notes) в Zcash представляют собой криптографические токены с непрозрачным происхождением, что потенциально открывает возможности для мошенничества и «размывания» криптовалюты. 

Блокчейн Zcash уже достиг чрезмерных размеров в 32 Гб, что создаст проблемы с масштабированием при росте пользовательской базы. Обычный смартфон просто не способен хранить и обрабатывать такой объем данных. Это сильно ограничивает доступность и распространение криптовалюты. 

Протокол JoinSplit для анонимизации транзакций в Zcash настолько сложен, что затрудняет аудит и отслеживание происхождения средств пользователей.

Изначально 10% всех монет ZEC (около 2,1 млн) были распределены между инвесторами проекта в качестве финансирования разработки. Еще 20% (4,2 млн ZEC) получил лично основатель Zcash Зуко Вилкокс, что вызвало критику со стороны комьюнити.

Архитектура и функциональность крипты ZEC вызывает множество вопросов. Согласно официальным данным, эта криптосеть предлагает: транзакции с низкой комиссией 0,0001 ZEC, приватность адресов и сделок, зашифрованные мемо, ключи просмотра транзакций, фиксированный срок хранения неподтвержденных транзакций в 20 блоков и возможность мультиподписи. 

При этом используются два типа публичных ключей: z-адреса и t-адреса. А транзакции делятся аж на 4 категории. Такое изобилие разных фич, ключей и типов транзакций лишь вносит беспорядок и усложняет работу пользователей с Zcash. Это ставит под вопрос продуманность архитектуры.

Что касается команды разработчиков, то изначальный протокол Zerocash создавался 4 группами из разных университетов и институтов. А в 2022 году был сформирован альянс ZDA из специалистов разрозненных организаций. Распределенная команда разработки без четкого лидера может быть как преимуществом, так и недостатком для Zcash. С одной стороны, это снижает риски централизации и ошибок отдельных лиц. Но с другой — затрудняет выработку единой стратегии и быстрое принятие решений по развитию проекта.

18 апреля 2022 они внедрили крупное обновление протокола NU5 с поддержкой унифицированных адресов и протокола Halo 2. Неочевидно, насколько эффективно такая распределенная команда может координировать столь сложный проект.

Добыча

Алгоритм майнинга Zcash — Equihash, разработан программистами Алексом Бирюковым и Дмитрием Ховратовичем на основе теории вычислительных машин. Согласно заявлениям создателей Zcash, Equihash должен защищать от «Парадокса дней рождения» — проблемы коллизий криптографических хеш-функций. Но независимые проверки криптостойкости Equihash не проводились. 

После халвинга криптовалюты ZEC Coin осенью 2020 года награда за блок снизилась в 2 раза до 3,125 ZEC.

Разработчики обещают в будущем внедрить шардинг для масштабирования Zcash до миллионов транзакций в секунду. Но как сочетать это с анонимностью — непонятно.

Для майнинга Zcash нужно специализированное ПО и ASIC майнеры от Bitmain. Добычей занимается 19 майнинг пулов, среди которых Poolin, Viabtc, Antpool. Это чрезмерная централизация.

Обозреватель блоков https://blockchair.com/ru/zcash видит все транзакции Zcash, что противоречит анонимности.

Хранение и обмен Zcash

Независимый рейтинг основанный исключительно на оценках пользователей

ТОП ТРЕЙДЕРОВ

FundJunctionTop

4.8

84 Отзывы Обзор

TidalAcceleratorTop

4.7

466 Отзывы Обзор

DistributedPowerTop

4.6

57 Отзывы Обзор

Криптовалюта Zcash пока не завоевала широкой популярности среди рядовых пользователей.

Для хранения ZEC можно использовать аппаратные кошельки Ledger и Trezor, мобильные приложения ZecWallet, Atomic Wallet, а также десктопные кошельки Zcash4Win, Copay и Jaxx. Однако хранение на крупных биржах и онлайн-сервисах сопряжено с рисками из-за анонимности этой криптовалюты.

Что касается торговли, то ZEC представлена на десятках бирж, включая Binance, Huobi, OKX и Kucoin. Наибольшая ликвидность наблюдается на бирже Binance. Тем не менее, объемы торгов ZEC значительно ниже, чем у Bitcoin, Ethereum и Cardano.

После запуска в 2016 году цена Zcash демонстрировала крайнюю волатильность. Так, с октября 2016 по январь 2018 года цена выросла с $30 до $860, а затем упала до $20 к декабрю. В 2021 году цена достигла исторического максимума около $900.

На август 2023 года стоимость одной монеты ZEC составляет примерно $27. Высокая волатильность цены в сочетании с низкой ликвидностью на биржах делает Zcash рискованным объектом для инвестиций. Отсутствуют какие-либо фундаментальные факторы, объясняющие динамику цены ZEC.

Правовой статус

Правовой статус криптовалюты Zcash в мире пока не определен. Лишь в немногих странах она хоть как-то упоминается в законодательстве.

К примеру, в Японии ZEC относится к категории «прочих криптовалют» наряду с десятками других. Во Франции в 2020 году Zcash была приравнена к цифровым активам. А в Германии ее причислили к «расчетным единицам».

Кроме того, в ряде стран анонимные криптовалюты, к которым относится Zcash, могут попадать под ограничения. Например, в США анонимные криптоактивы запрещены в Луизиане. А Центробанк РФ предупреждает о рисках использования подобных цифровых валют.

Таким образом, непрозрачность Зкеш скорее мешает, чем помогает ей занять достойное место на регулируемом рынке финансовых услуг. Для этого требуется более четкий правовой статус.

Еще одно препятствие для Zcash — слабая инфраструктурная поддержка и интеграция с существующей финансовой системой. Из-за анонимности эта криптовалюта вызывает настороженность у регуляторов и банков, которые опасаются ее использования в противозаконных целях.

На данный момент криптовалюта Zcash проигрывает конкурентную борьбу более популярным анонимным криптоактивам, таким как Monero и Dash. Чтобы занять эту нишу, ZEC предстоит решить множество технических и имиджевых проблем.

Итоги

Zcash — подозрительная криптовалюта. Ее код и криптография не проходили независимых проверок на предмет безопасности и могут содержать уязвимости. механизм эмиссии монет ZEC непрозрачен и централизован. Команда разработчиков распределена по разным организациям. Есть все основания полагать, что заявленная анонимность и инновации могут быть лишь «дымовой завесой» для сокрытия манипуляций и вывода средств вкладчиков создателями Zcash.